Chẳng hạn, bạn đang đi xem để mua một cái tủ lạnh cho căn nhà mới cùng với người bạn. Vì tuần tới bạn mới nhận lương, do đó bạn vay của người bạn ít tiền để mua, đổi lại bạn sẽ trả tiền lại cho anh ấy ngày hôm sau và mời anh ấy bữa ăn tối chẳng hạn. Người bạn thấy khoản cho vay này hợp lý và cho bạn mượn tiền. Vậy là đôi bên cùng vui vẻ.

Điều này cũng tương tự như khi các công ty hay chính phủ phát hành Trái phiếu. Nói chung, khi doanh nghiệp phát triển và không đủ tiền mặt để trả cho các nhà cung cấp và thiết bị cần thiết để vận hành. Doanh nghiệp có 2 lựa chọn: hoặc
1) Bán một phần công ty ra công chúng bằng cách phát hành thêm cổ phiếu; hoặc
2) Phát hành Trái phiếu. Khi công ty phát hành Trái phiếu, có nghĩa họ vay các Nhà đầu tư và đổi lại doanh nghiệp trả lãi suất định kỳ theo thỏa thuận.

Bản chất vấn đề tương tự như Nhà đầu tư là ngân hàng cho vay cầm cố tài sản.

Trái chủ (người giữ Trái phiếu) hưởng mức lãi suất tùy thuộc vào tình hình sức khỏe của công ty. Ví dụ, một công ty hàng đầu ổn định và có ít rủi ro về tài sản nợ, chăng hạn như công ty Exxon, General Electric phát hành trái phiếu với lãi suất 7%, thấp hơn nhiều so với lãi suất 10% của một công ty mới thành lập và chưa ổn định. Một quy tắc ngón tay cái tổng quát khi đầu tư vào trái phiều thì “lãi suất càng cao, rủi ro càng nhiều”.

Ai có thể phát hành Trái phiếu? Chính phủ, chính quyền địa phương, một số các định chế tài chính và các doanh nghiệp.

Trái lại, Trái phiếu dành cho những người sắp về hưu, muốn nghỉ việc, hoặc cần có một khoản an toàn (về tài chính hay lý do tâm lý). Trái phiếu trả một khoản tiền cố định có dự tính trước cho chủ nợ, và do đó có thể thay thế khoản lương của một người khi họ bước sang giai đoạn kế tiếp trong cuộc đời. Nói chung, trái phiếu được coi là an toàn (ví dụ trong trường hợp phá sản, tài sản của công ty sẽ được thanh lý để trả cho Trái chủ trước tiên, còn Cổ đông được chia phần còn lại). Theo quy tắc ngón tay cái, Trái phiếu càng an toàn, thì lãi suất chi trả càng thấp (vì bạn đang mua sự an toàn).
Vào độ tuổi của các bạn, nếu bạn có thể mua và giữ cổ phần trong vài chục năm, thì cách khôn ngoan nhất là mua cổ phiếu của các công ty hàng đầu. Những công ty này phải có Bảng cân đối tài chính và thành tích lợi nhuận gia tăng tốt, tái đầu tư cổ tức và giữ các cổ phiếu này đến cuối đời. Lịch sử minh chứng những ai chọn cổ phiếu của 1 công ty hàng đầu và quên hẳn đi, và cuối cùng họ trở nên rất giàu.

Phần lớn ai cũng biết về dài hạn, không gì đánh bại được thị trường Cổ phiếu. Vậy thì tại sao bạn nên đầu tư vào Trái phiếu? Mặc dù về dài hạn, Trái phiếu không hấp dẫn như Cổ phiếu, Trái phiếu lại có những ưu điểm mà Cổ phiếu không có được.

a. Bảo toàn vốn:
Trừ phi chính phủ “sập” hoặc công ty phá sản, Trái chủ vẫn có thể lấy lại phần vốn đã đầu tư. Cổ phiếu, xếp sau Trái phiếu, thường phải gánh lấy những tổn thất và các điều kiện không mấy thuận lợi.

b. Đầu tư cốt lõi:
Ngay cả khi là người thích mạo hiểm với nhiều kênh đầu tư, thì trái phiếu vẫn là kênh đầu tư cốt lõi không thể thiếu trong danh mục đầu tư của bạn nhằm bảo toàn vốn và cân bằng rủi ro.

c. Thu nhập ổn định:
Trái phiếu cho lãi đều đặn và ổn định, giúp mang lại thu nhập đáng giá cho vợ chồng đã về hưu, cá nhân hoặc những ai cần tiền mặt. Ví dụ, nếu một người sở hữu 100.000 USD Trái phiếu với lãi suất 10%/ năm (tức 10.000 USD/ năm), một phần lãi sẽ được chia lại cho Trái chủ hàng năm, cho phép họ có tiền đủ sống hoặc đầu tư đâu đó.

d. Đa dạng hóa danh mục đầu tư:
Nếu một danh mục chỉ toàn là cổ phiếu hay tiền mặt hoặc chỉ đầu tư vào bất động sản, hoặc ngoại tệ, thì rủi ro trong đầu tư là rất lớn khi thị trường đảo chiều. Nếu bạn đầu tư vào nhiều kênh, thì rủi ro sẽ được san sẻ. Nếu cổ phiếu hạ giá, thì có thể bạn sẽ vẫn bảo toàn vốn với trái phiếu chẳng hạn.

Test